一造财务分析案例谁讲得好

1、固定资产折旧额：

• 分子：原值漏掉减去可抵扣进项税、无形资产
• 分母：注意是折旧年限（使用年限）—不是运营期年限
• 回收：· 固定资产余值=（使用年限-运营期）*年折旧费+固定资产原值*残值率 这个公式最好用

2、无形资产其他资产

• . 无形资产及其他资产计入摊销
• 摊销=无形资产及其他资产/摊销年限
• 摊销没有残值或余值
• 摊销年限一定是小于或等于运营期

3、三种利息

• 利息（一长一短一流动）
• 建设期长期贷款利息，本金在建设期不还，利息按当年算一半，下年全部算，最后求累加的思路计算，建设期只利息不还，本金➕利息在运营期还，有三种还款方式：
• 等额本息

D期初贷款总额=建设期贷款+建设期所有利息之和

A(本金+利息)=D*(1+利率）n次方*利率/【(1+利率）n次方-1】在还款期都相等

B第一年应还利息=D*利率 C第一年应还本金=A-B

E第二年应还利息=（D-C）*利率 F第二年应还本金=A-E 依此类推

• 等额还本，利息照付

A每年还的本金都一样=（建设期贷款+建设期所有利息之和）/还款年限

B第一年应还利息=D*利率 C第二年应还利息=（D-A）*利率

E第三年应还利息=（D-2A）*利率 依此类推

• 最大还款能力还款：净利润+折旧+摊销全部用于还本金)
• 流动资金借款利息：本金最后一年还款利息每年按单利还款
• 临时借款利息：在临时借款的下一年，本息一起还！

四、总成本费用

• 总成本费用=经营成本（不含进项税）+年折旧费+年摊销费+利息+维持运营投资
• 经营成本=固定成本+可变成本

可变成本包括：外购原材料、燃料及动力费、计价工资及福利

固定成本包括：管理人员工资及福利费、修理费、其他费、折旧费、摊销费、利息、维护运营成本等费用

• 固定资产年折旧费
• 无形资产年摊销费
• 利息（一长一短一流动）（还本付息表）

五、增值税及增值税附加

• .第一年增值税=营业收入*13%-经营成本可抵扣部分-开头给出的建设投资可抵扣进项税，若第一年增值税<0，第一年增值税=0
• 第一年增值税附加税，若第一年增值税<0,第一年增值税附加税=0；若第一年增值税>0,第一年增值税附加税=第一年增值税*税率；
• 第二年增值税附加税，
• 若第一年增值税<0,第二年增值税附加税=营业收入*13%-经营成本可抵扣部分-第一年增值税的相反数
• 若第一年增值税>0,第二年增值税附加税=第二年增值税*税率；

六、利润总额及净利润

• 当年利润总额（税前利润）=当年总收入-当年总成本-当年增值税附加税+补贴收入。
• 不含税收入=含税收入/(1+13%),计算时需要用不含税的价格
• 补贴收入：补贴一般不计算增值税，计算所得税
• 若.第一年税前利润<0,第一年应纳企业所得税=0，第一年净利润（税后利润）=负值
• 若.第一年税前利润>0,应纳企业所得税=税前利润*25%，
• 净利润（税后利润）=税前利润*75%
• 若.第一年税前利润<0,
• 第二年应纳企业所得税=（第二年利润总额-上年亏损-补贴中免税部分）*25%，
• 第二年净利润（税后利润）=税前利润*75%

七、相关公式

• 息税前利润=利润总额+利息
• 调整所得税=（利润总额+利息）*税率
• 息税折旧摊销前利润=息税前利润+折旧+摊销
• 偿债备付率=（净利润+折旧+摊销+利息）/(本金+利息）大于等于1，满足还款要求
• 偿还本金的来源：净利润+折旧+摊销>当年还款本金即可

八、评价指标

• 总投资收益率=正常年份息税前利润/总投资
• 资本金收益率=正常年份净利润/资本金（自己的钱总和，不是银行的）

九、投资现金流量表

1、现金流入（口诀记忆）营销补两回

· 营业收入（不含销项税）、 销项金额、补贴收入回收固定资产余值、回收流动资金

2、现金流出（口诀记忆）建流经维四项税

· 建设投资、流动资金投资、经营成本（不含进项税）、维护运营投资、进项税

· 应纳增值税、增值税附加税、调整所得税

十、资本金现金流量表

1、现金流入（口诀记忆）营销补两回

· 营业收入（不含销项税）、销项金额、补贴收入、回收固定资产余值、回收流动资金

2、现金流出（口诀记忆）资债经维四项税

· 项目资本金、流动资金投资、借款本金偿还、借款利息偿还、经营成本（不含进项税）

· 维护运营投资、进项税、应纳增值税、增值税附加税、所得税

题目中常用公式：

• 运营期最后一年的现金流入=销售收入（含税）+固定资产余值+自有资金回收
• 运营期最后一年的现金流出=经营成本（含税）+增值税+增值税附加税+所得税
• 运营期最后一年的净现金流量=最后一年的现金收入－最后一年的现金流出

十一、盈亏平衡分析

• · 盈亏平衡，利润总额=0
• · 利润总额=年销售收入（不含销项税）-年总成本费用-年增值税附加+补贴收入=0
• · 不含税单价*产量-固定成本-单位可变成本-单位产品增值税附加*产量=0
• · 求产量盈亏平衡点，把产量设为Q,其他用已知条件
• · 求单价盈亏平衡点，把单价设为P,其他用已知条件

十二、分项详细估算法流动资金

对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公式为：

　　流动资金=流动资产-流动负债

　　流动资产=应收账款+存货+现金

　　流动负债=应付账款

　　流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金

　　流动资金测算的具体步骤，首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。

　　1、周转次数计算

　　周转次数计算公式为：周转次数=360/最低周转天数

　　存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门(行业)规定计算。

　　2、存货估算

　　存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为：

　　存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品

　　外购原材料占用资金=年外购原材料总成本/原材料周转次数

　　外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数

　　在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用)/在产品周转次数

　　产成品=年经营成本/产成品周转次数

　　3、应收账款估算

　　应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。计算公式为：

　　应收账款=年销售收入/应收账款周转次数

　　4、现金需要量估算

　　项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金，包括企业存现金和银行存款。计算公式为：

　　现金需要量=(年工资及福利费+年其他费用)/现金周转次数

　　年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用—(以上3项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费)

　　5、流动负债估算

　　流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。一般流动负债的估算只考虑应付账款一项。计算公式为：

　　应付账款=(年外购原材料+年外购燃料)/应付账款周转次数

　　根据流动资金各项估算结果，汇总编制流动资金估算表。